Sinopse: O livro narra a história de uma competição mágica entre dois jovens ilusionistas, Celia Bowen e Marco Alisdair. Desde a infância, eles são treinados por mestres rivais (Hector Bowen, o “Próspero”, e o misterioso “Homem de Terno Cinza”, Alexander) para serem peças em um jogo misterioso e sem regras claras. O palco escolhido para esse duelo é o Le Cirque des Rêves (O Circo dos Sonhos) , um circo extraordinário e vitoriano que só abre à noite, todo em preto e branco, que surge magicamente em diferentes cidades sem aviso prévio.

Enquanto os dois competem para superar um ao outro com proezas mágicas cada vez mais espetaculares (criando novas tendas e atrações dentro do circo), eles acabam se apaixonando profundamente. Esse amor proibido torna o jogo insustentável, pois a única maneira de terminá-lo é com a morte de um dos competidores. A trama explora temas de destino, sacrifício e a tênue linha entre a realidade e os sonhos, enquanto um grupo de personagens secundários (artistas do circo, frequentadores fiéis chamados rêveurs) se vê enredado nessa disputa. O clímax da história envolve uma reconfiguração do próprio circo, que se torna um refúgio para o amor dos protagonistas, transcendendo as regras do jogo original.